在監(jiān)管部門的高度關(guān)注之下，自身資金有限卻欲通過高杠桿方式入主萬家文化的龍薇傳媒，最終放棄了原有收購(gòu)方案，擬購(gòu)上市公司股權(quán)比例也由此前計(jì)劃的29.135%大幅縮減至5.0396%。
上交所在前期持續(xù)關(guān)注的基礎(chǔ)上，對(duì)此再度作出快速反應(yīng)，向萬家文化發(fā)出問詢函，提出市場(chǎng)廣泛關(guān)注的股權(quán)轉(zhuǎn)讓生變的具體原因、萬家文化控股股東與龍薇傳媒的后續(xù)運(yùn)作計(jì)劃等問題，要求上市公司說清楚、講明白。
趙薇入主生變
萬家文化今日所發(fā)公告顯示，原計(jì)劃入主萬家文化的龍薇傳媒，在按期支付第一期2.5億元轉(zhuǎn)讓款后，日前表示后續(xù)融資是否能按期完成存在重大不確定性，基于此，其與萬好萬家集團(tuán)簽訂補(bǔ)充協(xié)議，確定將本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例由29.135%調(diào)整為5.0396%，合計(jì)轉(zhuǎn)讓款也相應(yīng)大幅縮水至5.29億元。
回看本次股權(quán)收購(gòu)事件，2016年12月下旬，萬好萬家集團(tuán)與龍薇傳媒簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬將其持有的1.85億股萬家文化股份轉(zhuǎn)讓給龍薇傳媒，占上市公司總股本的29.135%，交易作價(jià)高達(dá)30.6億元。值得關(guān)注的是，龍薇傳媒所籌資金中的絕大部分來自借款和質(zhì)押融資。若本次交易順利實(shí)施，影視明星趙薇將成為上市公司的實(shí)際控制人，故本次收購(gòu)甫一披露，便受到各界廣泛關(guān)注。
事實(shí)上，趙薇對(duì)萬家文化這場(chǎng)“蛇吞象”式的收購(gòu)，早在其披露之初就因其高杠桿、高估值以及可能隱身背后的資本派系等種種猜測(cè)，引起市場(chǎng)各方的質(zhì)疑。上交所也在第一時(shí)間做出監(jiān)管動(dòng)作，要求趙薇方面對(duì)其資金的來源、成本等關(guān)鍵性信息進(jìn)行詳細(xì)披露，并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)萬家文化今日公告表述，前次交易披露后，龍薇傳媒積極與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接融資事宜。鑒于本次交易涉及金額較大，且本次交易方案公布后市場(chǎng)各方對(duì)交易結(jié)構(gòu)和方式也存在諸多質(zhì)疑，經(jīng)與多家金融機(jī)構(gòu)溝通后，龍薇傳媒表示是否能按期完成融資存在重大不確定性。在此背景下，為確保上市公司平穩(wěn)運(yùn)行，經(jīng)本次交易的交易雙方慎重討論，遂對(duì)本次交易事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整，大幅縮減了收購(gòu)股權(quán)的比例。交易調(diào)整后，萬家文化的實(shí)際控制人將不再發(fā)生變更。
交易所細(xì)究原因
不過，龍薇傳媒披露的上述理由并未打消外界對(duì)本次交易變動(dòng)的疑慮。龍薇傳媒此前稱已制定了相對(duì)明確的籌資計(jì)劃，其中，西藏銀必信承諾提供15億元的借款額度，另有金融機(jī)構(gòu)將提供股票質(zhì)押融資約15億元，已在審批流程中。如此言之鑿鑿的約定，為何在短短一個(gè)月后陡然生變?為此，上交所在最新發(fā)出的問詢函中，要求龍薇傳媒結(jié)合上述情況，說明無法按期完成融資的具體原因，并解釋前期已有融資意愿的融資機(jī)構(gòu)短期內(nèi)態(tài)度發(fā)生變化的主要考慮，同時(shí)提供相關(guān)融資機(jī)構(gòu)的書面說明。
與此同時(shí)，在趙薇放棄入主萬家文化后，上市公司未來的發(fā)展運(yùn)作動(dòng)向也是投資者極為關(guān)注的話題。按照補(bǔ)充協(xié)議約定，萬好萬家集團(tuán)轉(zhuǎn)讓給龍薇傳媒5.0396%股份后，將繼續(xù)持有萬家文化約25%的股份，仍為第一大股東。在此背景下，萬好萬家集團(tuán)未來是否會(huì)繼續(xù)找其他下家，堅(jiān)定地將股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行到底?而趙薇旗下的龍薇傳媒在受讓前述股份后，又將在萬家文化扮演什么樣的角色?是否還有進(jìn)一步增持的預(yù)期?對(duì)此，上交所問詢函明確發(fā)問，要求萬家文化控股股東核實(shí)并披露近期是否仍擬轉(zhuǎn)讓其所持股權(quán);如擬轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)，需說明有關(guān)安排，否則，需明確做出一定期限的承諾，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期;同時(shí)，要求龍薇傳媒對(duì)未來是否參與上市公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)、是否擬合作開展影視傳媒領(lǐng)域的重大項(xiàng)目、后續(xù)是否進(jìn)一步增持股份等進(jìn)行詳細(xì)補(bǔ)充披露。
記者注意到，在趙薇將入主萬家文化的消息披露后，萬家文化股價(jià)一度出現(xiàn)大幅上漲，但此后又震蕩回落，可見資金對(duì)這一事件短期炒作的痕跡。基于此，上交所還要求萬家文化督促龍薇傳媒及時(shí)填報(bào)前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)相關(guān)內(nèi)幕知情人名單，供交易所進(jìn)行內(nèi)幕交易核查。
